Matriz de isapre Nueva Masvida alista bono para ordenar sus pasivos financieros

Un bono por 1,5 millones de UF (US$54,4 millones) mantiene en proceso de inscripción Nexus Chile Health SpA, sociedad controladora de isapre Nueva Masvida, recursos con los que busca alivianar su pesada carga financiera. Según informó a la Comisión para el Mercado Financiero, los bonos se colocarán a un plazo de 10 años, y el dinero recaudado será destinado a “al refinanciamiento de pasivos del emisor, usos corporativos generales y el financiamiento de planes de inversión”.

La línea en trámite fue clasificada con una nota A- por las agencias ICR y Humphreys, en ambos casos con tendencia ‘estable‘. En el prospecto, la compañía informa que tras la emisión de los papeles se obliga a que sus filiales, es decir la isapre, tenga un nivel de endeudamiento inferior al 30% de las obligaciones financieras consolidadas del emisor. En el proceso de inscripción –aún la línea no está aprobada por el regulador-, Nexus Chile informó a septiembre pérdidas por $7.802 millones, cifra que se compara negativamente respecto de las ganancias de $6.159 millones reportadas en el igual periodo de 2018. Los ingresos ordinarios llegaron a $219.524 millones, lo que significa un alza de 2,04% respecto de septiembre del año pasado, pero el costo de venta anotó un incremento de 10,5%.

Por ello, la ganancia bruta cayó 46,2% hasta los $17.338 millones. Respecto de su estructura financiera, el balance arrojó pasivos corrientes por $146.487 millones, un incremento de 52,2% en doce meses, en tanto los no corrientes treparon 29,5% hasta los $22.242 millones. En su estado de flujo, Nexus reportó un importe procedente de préstamos por $46.735 millones, y pago de créditos además de pago de préstamos a relacionados por $23.673 millones y $51.551 millones, respectivamente. Así, su efectivo y equivalente al efectivo llego a $398,2 millones.

La compañía detalló en las notas de sus estados financieros que, a 12 meses, Nueva Masvida enfrenta vencimientos con Banco Security y Factoring Security por $1.175 y $2.061 millones, respectivamente, en tanto Nexus Chile adeuda $42.872 millones a EuroAmerica, esto debido a un línea de crédito firmado con dicha entidad en abril de este año. Este último contrato establece una relación de deuda sobre patrimonio máximo de 2,75 veces. A la fecha de la emisión de los EEFF, dicho cálculo llega a 2,11 veces. Además, informó que el 12 de mayo de 2019 pagó un crédito sindicado que mantenía con 10 acreedores, encabezados por Tanner Servicios Financieros y Penta Financiero, suscrito en mayo del año pasado, por un monto de $14.700 millones y US$6,18 millones.